Բացատրություն. Որտեղ ներդրումներ կատարել շուկայական ինդեքսների տարբերության պայմաններում

Օգոստոսը տարբեր ինդեքսների միջև տեսել է կատարողականի հստակ տարբերություն: Թեև Sensex-ի հենանիշն օգոստոսին աճել է 5,8%-ով և վաճառվել ավելի քան 55500-ով, միջին կապիտալի ինդեքսն աճել է ընդամենը 0,1%-ով, իսկ փոքր կապիտալի ինդեքսը նվազել է 2%-ով:

Մեծ բացարձակ թվեր, ինչպիսիք են Sensex-ի 50,000 և 60,000 սանդղակը, ներգրավել են նոր ներդրողներին: (Ֆայլի լուսանկար)

Sensex-ը և Nifty-ն առևտուր են անում բոլոր ժամանակների ամենաբարձր ցուցանիշներով, և մանրածախ ներդրողների շրջանում դեռևս կա ոգևորություն բաժնետոմսերի շուկաներում մասնակցելու վերաբերյալ: Բայց անվճար երթևեկությունը կարող է ավարտվել, և այն ամենը, ինչ ներդրում ես, կարող է չբարձրանալ: Փաստորեն, օգոստոսը տարբեր ինդեքսների միջև տեսել է կատարողականի հստակ տարբերություն: Թեև Sensex-ի հենանիշն օգոստոսին աճել է 5,8%-ով և վաճառվել ավելի քան 55500-ով, միջին կապիտալի ինդեքսն աճել է ընդամենը 0,1%-ով, իսկ փոքր կապիտալի ինդեքսը նվազել է 2%-ով: Ներդրողները միջին և փոքր կապիտալից դեպի կապույտ չիպային ընկերություններ տեղափոխվում են բարձր գնահատումների պայմաններում շուկայում զգուշավորության ցուցիչ է և մանրածախ ներդրողների համար ազդանշան է՝ հետևելու պատշաճ ռազմավարությանը: Քանի որ ներդրողները կշռադատում են ուղղման սպասելու և հնարավոր ռալի բաց թողնելու միջև իրենց տարբերակները, փորձագետներն ասում են, որ լավ կանեն միանվագ ներդրումների փոխարեն հետևեն համակարգված փոխանցման պլանի ռազմավարությանը և գնային խոշոր կապիտալի միջոցներ կամ ֆոնդեր: դիվերսիֆիկացված կամ հիբրիդային կատեգորիայում:

Ի՞նչ պետք է հաշվի առնի ներդրողը:

Ե՛վ ֆոնդերի կառավարիչները, և՛ ներդրումային խորհրդատուները շուկայի ներկա իրավիճակը համարում են բարդ իրավիճակ. թեև գնահատման հետ կապված մտահոգություն կա, կա նաև շուկաների հետագա աճի հնարավորություն՝ շարունակական բարձր իրացվելիության և տնտեսական ակտիվության աճի հույսերի հետևանքով: . Այսպիսով, թեև գնահատումները կարող են այնքան էլ գրավիչ չթվալ, սակայն չկա նաև շտկման լուրջ կանխատեսելի պատճառ: Բացի այդ, կորպորատիվ եկամուտները նույնպես աջակցել են: Թեև ռիսկեր կան ի դեմս ԱՄՆ Դաշնային պահուստի, որը հայտարարում է իր դրամավարկային խթանման ծրագրի կրճատման մասին, ինչպես նաև համաճարակի երրորդ ալիքի հավանականությունը, շուկայի փորձագետներն ասում են, որ դրանցից շատերը հայտնի գործոններ են և մեծապես ազդում են գնի վրա: .

ԱՄՆ Fed-ը պատրաստվում է հանդիպել իր տարեկան օգոստոսյան քաղաքականության նահանջի համար այս ամսվա վերջին: Իր խթանման միջոցով նա ներկայումս ամեն ամիս գնում է 120 միլիարդ դոլարի պարտատոմսեր:

Այսպիսով, մինչ ներդրողները կարող են շարունակել իրենց գոյություն ունեցող ներդրումները, նրանք խելամիտ կլինեն միանվագ ներդրումներ չանել և փոխարենը կարող են ընտրել այնպիսի պայմանավորվածություններ, ինչպիսին է փոխանցման համակարգված պլանը (STP):

Տեղեկագիր| Սեղմեք՝ օրվա լավագույն բացատրությունները ձեր մուտքի արկղում ստանալու համար

Որտեղ պետք է ներդրումներ կատարել:

Չնայած շուկայական ռալլին ավելի շատ պայմանավորված է իրացվելիությամբ, և այն գնալով ավելի է թանկանում յուրաքանչյուր աճի հետ, անսպասելի զկռտոցը կարող է հանգեցնել ուղղման և կարող է առաջին հերթին ազդել միջին և փոքր կապիտալով հատվածի ընկերությունների վրա:

Փորձագետներն ասում են, որ այս անհարմար գոտում արժեւորման և հանրահավաքում պարտվելու մտավախության մեջ ժամանակն է մտնել խոշոր կապիտալ ֆոնդեր կամ ընկերություններ: Թեև դրանք ավելի լավ պաշտպանություն են ապահովում ուղղումների ժամանակ, ներդրողները կարող են նաև նայել ընկերություններին, որոնք ունեն զգալի բիզնեսներ, որոնք կենտրոնացած են Հնդկաստանից դուրս:

Այս պահին պետք է խուսափել փոքր և նույնիսկ միջին գլխարկներից: Ներդրողները պետք է կամ գնեն խոշոր կապիտալ, ճկուն կապիտալ կամ հիբրիդային ֆոնդեր, և դրա ավելի լավ ճանապարհը STP-ների միջոցով է` միանվագ գումար ներդնելու փոխարեն, ասում է AM Unicorm Professional-ի հիմնադիր Սուրյա Բհաթիան:

Ինչպե՞ս է աշխատում STP-ն:

STP-ն թույլ է տալիս ներդրողին համաձայնություն տալ փոխադարձ հիմնադրամին՝ ֆիքսված պարբերականությամբ պարբերաբար որոշակի գումար փոխանցելու մի սխեմայից մյուսին: Այս հնարավորությունը թույլ է տալիս միջոցների տեղաբաշխում աստիճանաբար և օգնում ներդրողին օգտվել շուկայում ուղղումից:

Օրինակ. Եթե ներդրողը ցանկանում է բաժնետոմսերի մեջ տեղաբաշխել 10 միլիոն ռուբլի, ապա այդ ամենը միանգամից ներդնելու փոխարեն, նա կարող է 10 միլիոն ռուբլի միանվագ գումար ներդնել պարտքային փոխադարձ հիմնադրամում, այնուհետև ստեղծել STP՝ որոշակի գումար բաժնետիրական հիմնադրամում:

Ներդրողը պետք է ընտրի ֆոնդ, որտեղից պետք է կատարվի փոխանցումը և ֆոնդ, որտեղ այն կատարվում է: Փոխանցումները կարող են կատարվել շաբաթական, ամսական կամ եռամսյակային՝ կախված ընտրված STP-ից և ակտիվների կառավարող ընկերության հետ հասանելի տարբերակներից:

Անկայուն իրավիճակում, մինչ STP-ն ապահովում է ներդրումների այն մասի պաշտպանությունը, որը մնում է պարտքային ֆոնդում, այն նաև օգնում է ներդրողներին միջինացնել ներդրումների արժեքը:

Պահպանողական ներդրողը կարող է գնալ 12-24-ամսյա STP-ի, որտեղ ֆոնդը կարող է շեղվել պարտքից դեպի բաժնային հիմնադրամներ՝ խոշոր կապիտալ, ճկուն կապիտալ կամ հիբրիդային ֆոնդեր: Կարելի է շաբաթական STP անել, որտեղ 1 լաք ռուփը կարող է ներդրվել պարտքային ֆոնդում, և այն կարող է ներդրվել բաժնետիրական սխեմայում շաբաթական 50 մարումներով: Այն ապահովում է լավ ռուփի միջին հաշվարկ, ասաց Բհաթիան:

Որո՞նք են STP-ների տարբեր տեսակները:

Բացի պարզ վանիլային STP-ներից, փոխադարձ ֆոնդերի տներն առաջարկում են նորարարական տարբերակներ, ինչպիսիք են Flex STP-ը, բանաձևի վրա հիմնված STP և Booster STP: Flex STP-ի համաձայն, ներդրողը կարող է գումար տեղակայել պարտքային ֆոնդում, որն այնուհետև փոխանցվում է բաժնետիրական հիմնադրամին՝ հիմնված Nifty 50 Index-ի P/E (Գինից մինչև շահույթ) խմբի վրա: Բանաձևի վրա հիմնված STP-ի դեպքում, ինչպես անունն է հուշում, STP-ի գումարը որոշվում է բանաձևի հիման վրա: Կան մի քանի ֆոնդային տներ, որոնք առաջարկում են STP-ների այս տարբերակներից որևէ մեկը:

Booster STP-ն ավելի նոր տարբերակ է, որը վերջերս ներկայացվել է ICICI Prudential Mutual Fund-ի կողմից: Սա թույլ է տալիս ներդրողին ներդնել փոփոխական գումարներ բաժնային հիմնադրամներում՝ հիմնվելով շուկայական գնահատման վրա: Մինչ ներդրողից պահանջվում է տրամադրել բազային ապառիկ գումար (փոխանցման համար նախատեսված գումարը) և փոխանցման հաճախականությունը, որը կարող է լինել շաբաթական, ամսական կամ եռամսյակային, խթանող STP-ն ճկունություն է տալիս ֆոնդի տանը՝ փոխելու ապառիկի գումարը 0,1×-ից: մինչև 5× բազային գումարը, և դա հիմնված է հիմնադրամի սեփական կապիտալի գնահատման ինդեքսի վրա: Սա նշանակում է, որ երբ շուկայական գնահատումները շատ թանկ են, STP-ի ապառիկ գումարը կնվազի մինչև 0,1×, իսկ երբ գնահատումները գրավիչ են, դրանք կարող են հասնել մինչև 5×: Այսպիսով, 10,000 Rs-ի բազային ապառիկի դեպքում, ներդրման գումարը կարող է տատանվել 1,000-ից մինչև 50,000 ռուբլի:

Այսպիսով, ավանդական STP-ի համեմատ, խթանող STP-ում ապառիկ գումարը և փոխանցման պարբերականությունը փոփոխական են և որոշվում են հիմնադրամի կողմից՝ իր տեսած ներդրումային հնարավորություններին համապատասխան:

Կիսվեք Ձեր Ընկերների Հետ: